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熊猫金控坑惨股民 处理互金坏账亏损近四千万

  (北京时间财经频道 张靖)作为曾经的烟花行业第一股,熊猫金控转型互金之路并不成功,最近还狠狠坑了股民一把。

  近日,熊猫金控发布公告称,旗下互金平台出现了一笔近亿元的债权逾期,旗下另一家子公司融信通垫付了这笔逾期债权,最后以六折的价格将其 “甩卖”给了一家叫森然大的公司。最终导致熊猫金控亏损近4000万,对其2016年的业绩也带来不小影响。与此同时,则是熊猫金控股价近日的崩盘式下跌。

  实际上,如果银湖网及熊猫金库严格按照网贷监管细则,P2P平台只做信息中介,明确 “网络借贷信息中介机构不承担借贷违约风险,不得直接或变相向出借人提供担保或者承诺保本保息”。这笔坏账应该由平台上的出借者买单,而不是最终变成了无辜的股民。

  对于平台并非严格意义的网络借贷信息中介,是否涉嫌“变相自担”?平台信息披露是否完善、准确、充分?为何会出现近亿元的坏账?北京时间记者致电了熊猫金控前台,其工作人员表示,让记者等待公司品宣方面的联系,但截至记者发稿仍未收到熊猫金控的回复。

  近日,上市公司熊猫金控发布公告称旗下“银湖网”和“熊猫金库”出现了一笔9912万元的债权逾期,熊猫金控旗下融信通商务顾问公司(以下简称融信通)垫付了这笔逾期债权,逾期垫付比例为 1.95%。并将这笔债权打六折(5947万元)甩卖给了一家叫深圳市森然大实业有限公司(以下简称森然大)。

  北京时间记者注意到,在这笔债权转让中,融信通垫付了9912万,另外还将这笔债权相应的逾期罚息、违约金等费用近2.95亿元,也无偿转让给了森然大。只售出了5947万元,缘何“贱卖”?

  对此,熊猫金融也在12月14日的公告中解释,一方面由于融信通业务开展范围较广,而本次交易的债权对应的债务人数量众多,地域跨地较大,而公司内部催收人员数量有限,若扩大催收团队人员编制会导致公司整体运营成本大大增加,并承担较大的债权回收风险。折价进行债权转让有利于规避债权回收风险,且成本更低,资金回笼较快。

  另外一方面,本次转让逾期客户均是公司多次电话催收无效客户,需要催收人员上门催收才有可能收回债权。本次转让债权为自 2014 年 7 月 1 日始到 2016 年 10 月 31 日 止,逾期达一个月以上(包含一个月)的债权,其中部分债权逾期时间较长,最长逾期时间已达两年。从公司运营经验以及行业情况来看,逾期借款人欠款时间越长回收的可能性越低,同时对应公司持有逾期债权的风险性越高,债权质量相对较低,回收难度更大,从而最终决定六折“甩卖”。

  根据熊猫金控的半年报显示,公司归属上市公司股东净利润为负1238万元,同比减少302.6%;公司业务的主要盈利还是来自于传统的烟花业务,而报告期内金融业务的四家主要公司仅熊猫小贷一家盈利,总计亏损约达3162万元。

  而根据熊猫金控三季度报的显示,公司归属上市公司股东净利润为负240万元,略有好转。

  但近日被公告的这笔近亿元的逾期债权,熊猫金控最终选择割肉计提,导致亏损近4000万,对于今年二、三季度一直处于亏损状态的熊猫金控而言, 四季度的经营压力可想而知。转型互金以后,上市公司熊猫金控的并没有给股民交上一份满意的答卷。

  据了解,“银湖网”和“熊猫金库”为熊猫金控旗下互联网金融平台,采用P2P网贷的金融模式,通过撮合投资人与借款人在平台完成投资与借贷行为,并收取居间服务费等费用。

  而融信通作为“银湖网”和 “熊猫金库”融资标的推荐方,负责借款审核、贷中风控、逾期催收等工作,并向借款客户收取一定的服务费。同时,建立了风险备用金制度,用于垫付逾期和收购不良债权。

  据悉,截止10月31日,融信通本息成交额总计50.7亿元,其中逾期标已垫付9912万元,逾期垫付比为1.95%。

  今年8月发布的监管细则(《网络借贷信息中介机构业务管理暂行办法》)中提及,借款人与出借人遵循借贷自愿、诚实守信、责任自负、风险自担的原则承担借贷风险。网络借贷信息中介机构承担客观、真实、全面、及时进行信息披露的责任,不承担借贷违约风险。

  《暂行办法》明确了P2P平台信息中介的定位,同时强调点明网贷平台不得“直接或变相向出借人提供担保或者承诺保本保息”。

  监管办法出台后,对“风险备用金”这个网贷行业的创新探索并未作出明确规定,不过此前媒体报道中,有业内人士指出,“风险备用金这个名称或会让投资者误以为平台会兜底。从这层意义来看,这或有‘变相承诺保本保息’之嫌疑。”

  有熟悉互金行业的律师告诉北京时间记者,自担问题目前并没有确切定义。律师认为只要信息充分披露,使得买卖双方打破信息不对称,合同相对人没有被蒙骗,就达到了法律效果。

  苏宁金融研究院互联网金融研究中心主任薛洪言告诉北京时间记者,风险备用金是信贷行业很普遍的一个制度,“风险备用金本质还是帮助投资者处理不良资产。其实不仅是P2P行业,包括债券、信托,能真正打破刚性兑付的都是极少数的行为,除非是企业真的要破产、清算,一般都会采取各种方式来来处理兑付坏账。目前并没有哪个平台敢去打破刚性兑付,如果平台真的按照一个纯中介去做,出现坏账不去管,立马就面临挤兑的风险。”

  回顾熊猫金控的互金之路,在熊猫烟花更名为熊猫金控时,董事长赵伟平在微博上发文称,不成功便成仁,誓将互联网金融进行到底。

  然而理想是美好的,但从互金业务的发展情况来看,目前还有不少亟待解决的问题。

  转型互金以来,熊猫金控上半年互金业务亏损达3000多万;今年9月,熊猫金控发布公告,称公司召开董事会通过了终止非公开发行股票事宜的议案,对于终止定增的原因,其解释再融资政策法规、资本市场环境、融资时机等因素发生了诸多变化,38.5亿的互金定增计划泡汤;而近日公布出的债权逾期金额高达9912万,六折甩卖后亏损高达四千万。

  此前,北京时间也曾报道,对于熊猫金控而言转型道路上也面临很多挑战,不仅盈利难,金融基因缺失的短板更是转型路上的“拦路虎”。公司不得不面对金融业务运作、投融资策划及金融服务等方面的管理经验缺乏、风控等方面专业人才缺失等带来的压力。

  北京时间记者注意到,在资金存管方面,银湖网目前的合作方是第三方支付公司汇付天下进行托管,熊猫金库方面由京东金融提供支付保障,京东支付负责熊猫金库全程资金保障。两家平台上均未看到有明确的银行存管业务上线。

  11月下旬,在无利好消息的情况下,熊猫金控迎来一波上涨行情。从11月22日到12月1日,短短8个交易日,熊猫金控股价从28.42元/股上涨至42.72元/股,累计大幅上涨逾50%。

  而在11月23日,曾经高调举牌熊猫金控的东营国际也开始通过减持退出。熊猫金控发布公告称,公司第三大股东东营国际减持熊猫金控无限售流通股 1,630,575 股,减持数量占公司总股本的0.99%,减持后该股东的持股比例降到5%之下,且根据简式权益报告书,未来12个月,东营国际计划减持全部持股。

  而从12月2日开始,熊猫金控的股价又开始崩盘式下跌,12月2日、12月5日连续两个交易日跌停,12月13日收盘,熊猫金控股价报28.41元/股,又回到了上涨前的起点。

  12月7日,熊猫金控发布公告称,旗下互金公司出现了一笔9912万元的债权逾期,并将该债权以60%的价格(5947万元)转让给了森然大实业有限公司。香港东方心经网